3 投资控制与管理
投资控制是项目法人的重要职责，对三峡工程建设程过中巨大的投资如何控制，中国三峡总公司探索并采用了一套新的投资管理模式，即静态控制、动态管理。经过几年实践，投资控制管理已逐步形成机制，建立了从国家批准的初设概算一业主执行概算一分项目实施控制价的项目法人投资控制的3道基准线，取得初步成效。
3.1 投资静态控制
经国家批准的以1993年5月末价格水平为基准的静态总投资，必须严格控制，不得突破，中国三峡总公司对枢纽工程静态总投资负责。具体实施中，采用编制业主执行概算作为基本计划，采用总量控制、合理调整的原则，以现量概算价、现量现价等几种表现形式进行业主单项工程执行概算和总执行概算编制：
（1）根据工程招标规划，对所有工程项目，按项目管理分块、标段和实际需要进行项目划分与调整；
（2）项目工程量采用现阶段设计量（主要为招标文件设计量）的标准；
（3）总量控制的原则是：编制的总执行概算，不超过国家批准的初步设计概算，同时解决设汁深度不够和单项工程技术设汁阶段增加的工程量以及临时工程征地移民等增加的投资；
（4）根据项目的设计深度、保证质量进度整体效益、工程中施工生产力管理水平和其它已出现的实际情况，适当控制和合理调整工程单价、项目投资额度和基本预备费的分配幅度；
业主执行概算编定后是制定年度计划和中长期计划，向国家报列投资、计算价差的依据。
3.2 投资动态的管理
动态投资包括建设期投资价差和融资费用，约为工程总投资的55％，比重巨大，主要受国家宏观经济调控作用波动，需要通过规范化科学管理，合理确定动态投资，控制投资的总规模。
（1）投资价差管理
三峡工程投资价差管理按国务院三峡建委制定的办法进
①每年依据工程实际完成静态投资价计算价差；
②投资价差测算、审批和使用三者独立进行：测算工作委托中介机构进行，组织专家审查；
③测算方法不采用文件证明法（实报实销法），采用国际贯例公式调价法，其中定值权重与变值权重按三峡工程分期项目分类工程分别测算，由国务院三峡建委审查批准确定；
④价格和价格指数通过市场采集和采用国家综合部门物价局、统计局）发布的价格指数；
⑤中国三峡总公司根据国务院三峡建委确定批准的价差结算投资价差。
（2）融资费用管理
融资费用按每年实际支付的利息及其费用汁列，并按预测年度资金的需求进行分析平衡，研究筹资渠道，根据资金来源和国内金融市场，中国三峡总公司对融资部分筹措的资金，主要通过优选筹资方式与金融品种，采用调期、蓄短为长、借新还旧和设备招标竞争引进优惠信贷等方式降低了筹资成本。
3.3 工程实施中的投资控制和使用管理
（1）工程实施中的投资控制
从一期工程阶段开始逐步建立了实施项目的执行概算价和合同价两个价格控制体系，实施项目的概算价按执行概算单价完成的实物工程量（包括变更量）计算静态投资，按国家批准的价差和融资费用计算总投资。
实施项目的合同价（工程成本全部支出）：按合同单价和完成的实物工程量（包括变更量）计算合同价款，加索赔补偿、奖励、结算的价差、业主供应的施工设备与物资材料、工程设备、水、电、砂石料、施工用房维扩、概算外税费等应结差价及财务费用（含利息）组成总合同价。
项目法人通过这两个价格同期比较工程投资亏损情况，进行动态控制。
（2）合同价的价差管理
中国三峡总公司给承包人合同价差的结算，按合同有关条款规定进行，按合同中明确有调差范围、调价方式和权数计算：
①价格指数采用国务院三峡建委批准的同期标准；
②这些价差计算在招标过程中，明确由承包人预测自己的风险，在报价中予以考虑（包括在报价中）。
（3）资金使用预算管理
三峡工程进入高峰施工阶段，不仅技术复杂，施工项目、供货项目，供应项目多达数千个，持续周期长，不仅需要有止式的投资计划，还需要有可靠的资金使用预算，才能使各项目部门和管理部门据以经济地执行和清楚地控制各项工作。中国三峡总公司对工程所有项目和工作实行了全面预算，来完整反映所有工程资金收入与支出的情况，并与工作职责考核结合起来。预算按立项审批制度执行，严格控制发生预算外项目。
3.4 风险投资与管理
（1）关键性施工风险决策与措施
三峡工程中许多富有挑战性高强度快速施工和重大技术难题已超出世界现有水平，现有施工企业的装备能力和财务状况要在很短时间内满足三峡工程高度机械化施工和现代化管理要求，有潜在风险，其中一、二期工程阶段在施工方面的主要风险有：
1997年5月完成导流明渠施工并投入通航、导流；11月实现大江深水截流；
1998年6月建成二期深水围堰投入运行；
1998年4月临时船闸完工，下游引航道投入通航，比原计划要提前约2年运行；
1999～2002年基本完成河床大坝施工，需要全年快速施工，连续3个混凝土高峰年，年浇筑强度达400～540力m3，左岸金属结构安装与调试连续2个高峰年，达6～7万t；
2002年1月～10月拆除二期围堰；
2002年7月永久船闸开始无水联动调试；
2002年11月三期大流量高水头截流；2003年上半年用4个月完成]20万m3三期HCC围堰，并实现挡水发电功能。
这些风险对施工进度、质量、安全、投资都带来全局性影响，有些风险决定工程的成败。中国三峡总公司在充分依靠设计、国内有关机构在技术上攻关和技术委员会把关的基础上，通过全面施工规划和风险研究后，作出若干重要管理决策：
①在技术上确定了若干实施方案和后备方案，解决结算上和施工技术方面的难度，简化施工复杂性，创造方便施工和质量控制条件；
②在大规模施工前，由业主选定和采购一批重大施工机械设备，包括大型推土机、挖掘机、自卸汽车、防渗墙双轮铣槽机、塔带机、胎带机、大型起重机、混凝土拌和楼等，提供承包人使用，减轻施工企业装备不足和财务上的负担；
投资控制是项目法人的重要职责，对三峡工程建设程过中巨大的投资如何控制，中国三峡总公司探索并采用了一套新的投资管理模式，即静态控制、动态管理。经过几年实践，投资控制管理已逐步形成机制，建立了从国家批准的初设概算一业主执行概算一分项目实施控制价的项目法人投资控制的3道基准线，取得初步成效。
3.1 投资静态控制
经国家批准的以1993年5月末价格水平为基准的静态总投资，必须严格控制，不得突破，中国三峡总公司对枢纽工程静态总投资负责。具体实施中，采用编制业主执行概算作为基本计划，采用总量控制、合理调整的原则，以现量概算价、现量现价等几种表现形式进行业主单项工程执行概算和总执行概算编制：
（1）根据工程招标规划，对所有工程项目，按项目管理分块、标段和实际需要进行项目划分与调整；
（2）项目工程量采用现阶段设计量（主要为招标文件设计量）的标准；
（3）总量控制的原则是：编制的总执行概算，不超过国家批准的初步设计概算，同时解决设汁深度不够和单项工程技术设汁阶段增加的工程量以及临时工程征地移民等增加的投资；
（4）根据项目的设计深度、保证质量进度整体效益、工程中施工生产力管理水平和其它已出现的实际情况，适当控制和合理调整工程单价、项目投资额度和基本预备费的分配幅度；
业主执行概算编定后是制定年度计划和中长期计划，向国家报列投资、计算价差的依据。
3.2 投资动态的管理
动态投资包括建设期投资价差和融资费用，约为工程总投资的55％，比重巨大，主要受国家宏观经济调控作用波动，需要通过规范化科学管理，合理确定动态投资，控制投资的总规模。
（1）投资价差管理
三峡工程投资价差管理按国务院三峡建委制定的办法进
①每年依据工程实际完成静态投资价计算价差；
②投资价差测算、审批和使用三者独立进行：测算工作委托中介机构进行，组织专家审查；
③测算方法不采用文件证明法（实报实销法），采用国际贯例公式调价法，其中定值权重与变值权重按三峡工程分期项目分类工程分别测算，由国务院三峡建委审查批准确定；
④价格和价格指数通过市场采集和采用国家综合部门物价局、统计局）发布的价格指数；
⑤中国三峡总公司根据国务院三峡建委确定批准的价差结算投资价差。
（2）融资费用管理
融资费用按每年实际支付的利息及其费用汁列，并按预测年度资金的需求进行分析平衡，研究筹资渠道，根据资金来源和国内金融市场，中国三峡总公司对融资部分筹措的资金，主要通过优选筹资方式与金融品种，采用调期、蓄短为长、借新还旧和设备招标竞争引进优惠信贷等方式降低了筹资成本。
3.3 工程实施中的投资控制和使用管理
（1）工程实施中的投资控制
从一期工程阶段开始逐步建立了实施项目的执行概算价和合同价两个价格控制体系，实施项目的概算价按执行概算单价完成的实物工程量（包括变更量）计算静态投资，按国家批准的价差和融资费用计算总投资。
实施项目的合同价（工程成本全部支出）：按合同单价和完成的实物工程量（包括变更量）计算合同价款，加索赔补偿、奖励、结算的价差、业主供应的施工设备与物资材料、工程设备、水、电、砂石料、施工用房维扩、概算外税费等应结差价及财务费用（含利息）组成总合同价。
项目法人通过这两个价格同期比较工程投资亏损情况，进行动态控制。
（2）合同价的价差管理
中国三峡总公司给承包人合同价差的结算，按合同有关条款规定进行，按合同中明确有调差范围、调价方式和权数计算：
①价格指数采用国务院三峡建委批准的同期标准；
②这些价差计算在招标过程中，明确由承包人预测自己的风险，在报价中予以考虑（包括在报价中）。
（3）资金使用预算管理
三峡工程进入高峰施工阶段，不仅技术复杂，施工项目、供货项目，供应项目多达数千个，持续周期长，不仅需要有止式的投资计划，还需要有可靠的资金使用预算，才能使各项目部门和管理部门据以经济地执行和清楚地控制各项工作。中国三峡总公司对工程所有项目和工作实行了全面预算，来完整反映所有工程资金收入与支出的情况，并与工作职责考核结合起来。预算按立项审批制度执行，严格控制发生预算外项目。
3.4 风险投资与管理
（1）关键性施工风险决策与措施
三峡工程中许多富有挑战性高强度快速施工和重大技术难题已超出世界现有水平，现有施工企业的装备能力和财务状况要在很短时间内满足三峡工程高度机械化施工和现代化管理要求，有潜在风险，其中一、二期工程阶段在施工方面的主要风险有：
1997年5月完成导流明渠施工并投入通航、导流；11月实现大江深水截流；
1998年6月建成二期深水围堰投入运行；
1998年4月临时船闸完工，下游引航道投入通航，比原计划要提前约2年运行；
1999～2002年基本完成河床大坝施工，需要全年快速施工，连续3个混凝土高峰年，年浇筑强度达400～540力m3，左岸金属结构安装与调试连续2个高峰年，达6～7万t；
2002年1月～10月拆除二期围堰；
2002年7月永久船闸开始无水联动调试；
2002年11月三期大流量高水头截流；2003年上半年用4个月完成]20万m3三期HCC围堰，并实现挡水发电功能。
这些风险对施工进度、质量、安全、投资都带来全局性影响，有些风险决定工程的成败。中国三峡总公司在充分依靠设计、国内有关机构在技术上攻关和技术委员会把关的基础上，通过全面施工规划和风险研究后，作出若干重要管理决策：
①在技术上确定了若干实施方案和后备方案，解决结算上和施工技术方面的难度，简化施工复杂性，创造方便施工和质量控制条件；
②在大规模施工前，由业主选定和采购一批重大施工机械设备，包括大型推土机、挖掘机、自卸汽车、防渗墙双轮铣槽机、塔带机、胎带机、大型起重机、混凝土拌和楼等，提供承包人使用，减轻施工企业装备不足和财务上的负担；
